Administración de Riesgos
- Riesgo de Mercado
- Value at Risk (VAR): estima la máxima pérdida esperada del portafolio.
- Conditional Value at Risk (CVAR): promedio de las pérdidas esperadas por encima de lo nivel establecido por el VAR.
- Análisis de sensibilidad y pruebas de estrés.
- Medidas de rendimiento ajustado por riesgo.
- BackTesting: Análisis de pérdidas y ganancias esperadas contra realizadas.
- Riesgo de Crédito
- CYRCE: identifica el VAR de crédito a partir de la concentración de riesgo de crédito.
- Creditmetrics: cuantifica el efecto en el precio de los bonos ante cambios en la calificación.
- Probabilidad de incumplimiento.
- Herfindahl-Hirschman Index (HHI): concentración del riesgo en las carteras.
- Análisis de concentración por calidad crediticia
- Riesgo de Liquidez
- Análisis de concentración por liquidez, posición, emisión.
- Pruebas de estrés incorporando riesgo de liquidez
- Riesgo de Operaciones
- Plan y seguimiento a la prevención de riesgos tecnológicos y de sistemas.
- Plan de infraestructura para garantizar la seguridad de la información.
- Plan para mitigar riesgos en la operación y reducir su costo.
Medidas de Desempeño
- Seguimiento diario del rendimiento de los Fondos contra sus comparables
- Análisis estadístico del rendimiento por instrumento y por tipo de activo de los instrumentos de las carteras
- Diversos indicadores de rendimientos ajustados por riesgo de las carteras (Sharpe Ratio, RAROC, Information Ratio, Traynos, Jensen Alpha, Beta, entre otros)
- Análisis de Perdida y Ganancia (P&L)de las carteras